Un Fondo de Pérdidas y Daños (LDF, por sus siglas en inglés) responde a una demanda estructural de justicia. En la COP27, la LDF fue creado mediante las Decisiones 2/CP.27 y 2/CMA.4. La LDF tiene el objetivo de “responder# a las pérdidas y daños, y en la decisión se incluye también un mandato para que cuente con un enfoque de ”abordar” las pérdidas y daños. 

Para lograr la puesta en funcionamiento del Fondo de Pérdidas y Daños, se encomendó a un Comité de Transición (CT) la tarea de generar recomendaciones. En la quinta reunión del TC se acordó una recomendación. Se emitió una propuesta de texto en que se aclararía en el Banco Mundial al LDF y esta decisión sería adoptada por las partes en la COP28. Este documento analiza el texto de la decisión y el instrumento de gobierno propuesto por el TC5.